Teste comparativo: rendimentos dos robôs de investimentos


Quais os melhores robôs de investimentos?
Acompanhe a rentabilidade das gestoras digitais que operam com essa modalidade nos últimos 37 meses, até agosto de 2021.
Avalie se vale a pena incluí-los no portfólio de sua carteira de investimentos!


Em julho de 2018, iniciei um experimento com as fintechs que usam, ao menos parcialmente, robôs de investimentos para gerenciar a alocação dos ativos nas carteiras digitais de seus clientes.

O processo inicial de criação das carteiras, comentários sobre as plataformas e algumas reflexões sobre essa modalidade de investimento, estão no artigo “Teste comparativo de gestores digitais e seus robôs: qual é o melhor?“. Aqui, compartilho o histórico atualizado da rentabilidade de cada portfólio gerido pelos robôs de investimentos e a experiência do investidor em seu acompanhamento.

A partir de outubro/20, os leitores poderão sentir falta do Ueslei, robô de investimentos da Vérios. Nesse texto, comento as razões da gestora digital ter saído da comparação em setembro de 2020.

Teste comparativo dos rendimentos dos robôs de investimentos. Qual o melhor? Vale a pena?
Qual o melhor robô de investimentos para gerenciar sua carteira?

Alocação dos ativos e acompanhamentos das carteiras de investimentos

O quadro abaixo resume a alocação percentual em renda fixa e renda variável em cada gestora digital no período. Esses percentuais vêm se mantendo constantes, uma vez que definimos nossa carteira de investimentos com base no percentual alocado à renda variável na carteira de investimentos (em torno de 1/3 do total).

Alocação nas carteiras de investimentos dos robôs de investimentos

Nesse período, ocorreram pequenas variações de alocação, inseridas dentro da estratégia de rebalanceamento pelos robôs de investimentos, que envolvem a análise do percentual de variação e custos de movimentações, além de novos aportes:

  • Na Magnetis, há uma parcela relevante da carteira (de 18 a 20%) em um fundo de fundos multimercados (como Exploritas e Giant Zarathustra) com alocações desconhecidas. Um levantamento feito em abril e maio de 2020 pela própria gestora mostrou que eles possuem cerca de metade dos investimentos alocados em renda variável, e colaboravam com cerca de 7% desses ativos na carteira geral. Outros pilares de sua carteira de renda variável são dois fundos que investem basicamente em ETFs de ações brasileiras (SMAL11 e BRAX11) e norte-americanas (VGT e SP&500), cuja proporção varia em torno de 50/50. É a única que deixa claro um pequeno percentual alocado em opções de venda (PUT) (inferior a 0,5%) e alocações em criptoativos (cerca de 1%). O cliente precisa definir no seu cadastro a operacionalização do rebalanceamento automático. Se não definir, ele será feito somente através de novos aportes.

  • Na Monetus, a composição da renda variável está entre 32% a 35%, consolidada através de um fundo de ações que investe em ações brasileiras e americanas, cujo percentual varia bastante através de uma gestão bem ativa, e com taxa de administração elevada ao padrão do mercado (2% + 20% de performance) após março de 2021. A renda fixa é distribuída em dois fundos: um fundo de fundos de renda fixa (maior percentual em Tesouro Selic, mas que já foi forte em crédito privado) e um fundo de fundos de debêntures incentivadas (RB Capital e Brasil Plural). Na Monetus, o rebalanceamento realizado pelos seus robôs de investimentos pode ser configurado para ser feito de forma totalmente automática através de um slider na sua plataforma (detalhes adiante).

  • Warren mantém um percentual alocado em renda variável entre 32% e 34%, semelhante à Monetus. Historicamente, o fundo é mais exposto em ações americanas (índice futuro do S&P500) que ações brasileiras: é uma forma alternativa de colocar um pezinho no exterior. O rendimento vinculado às condições da economia norte-americana é o maior entre todos os robôs investidores. O fundo de renda fixa investe em títulos do Tesouro Direto e uma pequena parte em títulos privados, e entrega uma rentabilidade próxima a 100% do CDI. A Warren precisa ser avisada caso você deseje o rebalanceamento: apenas nos novos aportes o processo é automático.

Antes de mostrar a evolução dos rendimentos mensais, seguem alguns comentários sobre a experiência no acompanhamento do portfólio, que são atualizados conforme as gestoras digitais implementem novidades em suas plataformas.

Magnetis

A plataforma da Magnetis, repaginada em outubro/18, entrega as informações de rendimento da carteira em valores brutos (reais) e em termos percentuais do portfólio desde o início de sua confecção. O retorno é oferecido também de forma segmentada nos três pilares que compõem a carteira: renda fixa, renda variável e multimercados.

O saldo apresentado já é descontado dos custos da gestora, porém não considera abatimentos de impostos. Assim, para conhecer o saldo líquido é necessário consultar a gestora por e-mail ou chat ou então, fazer essa checagem na plataforma de sua corretora parceira Easynvest. Os depósitos são feitos através da transferência de valores pela mesma corretora e efetivado através da plataforma da Magnetis após seu saldo estar disponível na conta da Easynvest.

O gráfico interativo oferece uma ferramenta útil: a comparação com dois benchmarks – rendimentos da poupança e Ibovespa, embora não seja permitido colocar ambos simultaneamente na tela, junto ao rendimento da carteira digital.

Até então, faltava a comparação com o CDI, índice mais desafiador para quem busca um rendimento maior, porém, em fevereiro de 2019, esse recurso foi implementado. Atualmente, temos também a possibilidade de comparação também com o IMA-B. A janela temporal do gráfico ainda permite escolher a visualização tanto do rendimento acumulado quanto o rendimento do ano em vigor.

Monetus

A Monetus possui um acompanhamento semelhante à Magnetis, com rendimentos percentuais e brutos, em reais, da carteira de investimentos. Também os separa nos pilares de renda fixa e variável. Porém possui uma praticidade maior ao mostrar diretamente o saldo líquido de seu investimento, já descontado dos custos e impostos, com apenas um click no link “valores”.

O gráfico oferece comparação com a poupança e CDI, ou seja, expõe o mesmo desafio de rentabilidade que existe na Magnetis, exceto pela comparação com o índice Ibovespa, que não existe nem no gráfico de rentabilidade do pilar de renda variável do portfólio.

A partir de agosto de 2021, não é mais necessária a transferência para uma conta de titularidade diferente. A fintech se integrou ao SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) e oferece uma conta em seu próprio nome. Os investimentos são feitos no mesmo dia se o TED for realizado pela manhã.

Em setembro de 2019 a Monetus implantou uma excelente novidade na plataforma: disponibilizou mais dois fundos de fundos (multimercado e debêntures incentivadas) e permitiu que os clientes alterassem automaticamente a composição de sua carteira de investimentos. Aloquei 20% do total no fundo de debêntures incentivadas. Assim, a partir dessa data a composição da carteira ficou como abaixo, preservando o pilar de renda variável de 33%.

Carteira de investimentos da Monetus - alocação dos percentuais
Carteira operada pelo robô de investimentos da Monetus

Warren

Na plataforma de acompanhamento, podemos avaliar o rendimento da carteira de investimentos da Warren nos últimos 30 dias ou por todo o período de investimento. Da mesma forma que a Monetus, é possível consultar o saldo bruto e o líquido. Os rendimentos também são entregues separadamente no pilar de renda fixa e renda variável, e nesse, divididos em ações no Brasil e nos EUA.

A nova plataforma 3.0 da Warren, entretanto, engessou a comparação das rentabilidades com os demais indicadores: é possível compará-las apenas com o CDI. Ser melhor do que o CDI, nessa época de juros baixos, não faz, necessariamente, uma carteira de investimentos possuir um bom rendimento. Inaugurou, entretanto, a possibilidade de investir em ativos individuais, trazendo a Warren uma funcionalidade essencial para começar a ser chamada de “corretora de valores”.

A Warren está integrada ao SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) desde o final de junho/20. Assim, o investidor possui uma conta de sua titularidade onde pode direcionar seus depósitos. Da mesma forma que na Monetus, já fiz 5 depósitos sem quaisquer problemas, cujos investimentos foram efetivados no mesmo dia, caso a TED seja feita pela manhã.

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O benchmark principal: o IPCA + 5%

O estabelecimento desse indicador partiu de alguns debates e conversas com algumas pessoas da finansfera, como o Guilherme, do blog Valores Reais. No patamar que se encontra o CDI, não tem sentido usá-lo como um fator de comparação para as carteiras operadas pelos robôs de investimentos e quaisquer fundos do mercado financeiro.

Dependendo da faixa de imposto de renda em que se situa seu portfólio, a taxa de juros reais da economia encontra-se ainda abaixo da inflação e tende a se manter nesse patamar durante todo o ano de 2021. Logo, precisamos de um indicador mais robusto a ser batido.

Escolhi, ao menos por ora, o IPCA com um acréscimo de 5% ao ano de juros. Como comentei anteriormente, se é mais importante poupar ou investir bem, 5% é uma taxa de juros razoável para pensarmos em crescimento de uma carteira de longo prazo.

É uma taxa média, que não exige excesso de expertise de pessoas que vivem o mercado financeiro. Em outras palavras, pode-se tranquilamente exigir tal meta a um gestor de investimentos. A taxa é usada também como referência por gestores de private equity.

Vale a observação de que, nos primeiros dias da atualização das rentabilidades (primeira semana mês), o indicador usado no mês anterior é o IPCA-15, visto que o IPCA sai somente ao final da primeira semana do mês. Na atualização seguinte, corrijo o dado do último mês, de forma que apenas o indicador do último mês terá uma pequena variação. Na rentabilidade acumulada, a diferença é irrisória.

As rentabilidades dos robôs de investimentos

As rentabilidades das carteiras operadas pelos robôs de investimentos são calculadas através de planilhas eletrônicas usando a metodologia da taxa interna de retorno (TIR), e não pelo seu retorno nominal. Essa é a melhor forma de cálculo, uma vez que que o volume de cada aporte interfere no retorno final do patrimônio.

Imagine, por exemplo, que você investiu R$ 100,00 em um fundo e no primeiro ano ele dobrou de valor. Você ganhou, nessa operação, 100% brutos, e agora possui R$ 200,00 no fundo, correto?

Em seguida, você investe, alegremente, R$ 1000,00 no mesmo fundo, e, no segundo ano, sua rentabilidade foi 0%. Ao final dos dois anos, o retorno nominal do fundo, continua em 100%, concorda? Porém, sua rentabilidade é muito menor, já que você possui R$ 1.200,00 no fundo, tendo investido R$ 1100,00 nos dois últimos anos.

Assim, para fazer frente a essa realidade, o melhor método de cálculo é a TIR, que mostra também a resiliência das rentabilidades das carteiras de investimento, uma vez que mostra o retorno aos cotistas da estratégia ao longo do tempo, após vários aportes.

As carteiras de investimentos digitais ao final de 2018

O acompanhamento das carteiras digitais com os robôs de investimentos começou em agosto de 2018. Até o mês de dezembro do mesmo ano, tivemos uma valorização de quase 11% no Ibovespa e uma queda de quase 12% do S&P 500. Isso beneficiou as carteiras com renda variável mais alocadas em ações brasileiras.

Os rendimentos da Warren, mais exposta ao cenário internacional, sofreram fortemente, deixando-a na lanterna ao final do ano. A Monetus largou na frente nesses cinco meses, poucos metros na frente da Vérios, que deixou de participar da comparação em setembro de 2020.

Na época, a Vérios surfou na onda da queda das taxas de juros futuros, o que fez com que papéis em renda fixa de longo prazo valorizassem muito. Como exemplo, os juros futuros com vencimento em 2025 tiveram queda de mais de 20%, com a perspectiva de melhoria na economia do país em meio à animação do mercado com as eleições presidenciais.

Apenas os rendimentos de duas gestoras conseguiram ficar acima do CDI nesse período: Monetus e Vérios, enquanto Magnetis e Warren ficaram devendo. No final do texto há um gráfico e tabelas interativas para acompanhar a rentabilidade de cada carteira de investimento e dos índices para comparação.

As carteiras de investimentos digitais em 2019

O ano de 2019 foi um ano em que praticamente todos os indicadores subiram. Veja na tabela abaixo alguns deles.

IndicadorRentabilidade 2019
CDI5,67%
Ibovespa31,60%
S&P50029,97%
IMA Geral8,59%

Assim, com essa “ajudinha” do mercado financeiro, os robôs de investimentos das gestoras digitais não tiveram muito trabalho para manter a rentabilidade das carteiras no positivo. Todas, inclusive, bateram o benchmark IPCA + 5%, que fechou o ano em 9,76%.

A esticada do mercado de renda variável beneficiou mais as gestoras que operam com esses ativos, como a Monetus, Warren e Magnetis. A Vérios, limitando o acesso à renda variável somente aos investidores com mais de R$ 25mil investidos em sua plataforma, ficou na lanterna.

No ano de 2019, a melhor rentabilidade das carteiras operadas com os robôs digitais, comparadas ao benchmark IPCA + 5% estão na tabela abaixo:

ColocaçãoGestora digitalRentabilidade
Monetus17,17%
Warren13,99%
Magnetis11,46%
Vérios9,99%
BenchmarkIPCA + 5%9,76%

Enfim, em 2019, as carteiras digitais operadas pelos robôs de investimentos tiveram o desafio de superar um novo indicador: o IPCA+5%. A régua cresceu, e os gestores devem começar a aceitar que, com o CDI que caía mês a mês, precisavam medir seu sucesso através de metas mais arrojadas.

A campeã inconteste do ano foi a Monetus, com 17,17%. A Warren, que vinha há alguns meses frequentando a lanterna dos rendimentos, se recuperou bem e fechou 2019 na segunda colocação, com uma rentabilidade de 13,99%, seguida da Magnetis com 11,46%. O trio se beneficiou da alta da renda variável no período.

Apesar de todas as carteiras digitais operadas pelos robôs de investimentos superarem o benchmark de 9,76%, a Vérios passou raspando: fechou o ano com rentabilidade de 9,99%.

Com os juros mais comportados, o desafio seria grande para a Vérios, uma vez que ela perderia a rentabilidade provinda da queda dos juros longos, que valorizou parte da carteira exposta aos títulos pré-fixados ou vinculados à inflação. Talvez seu robô de investimentos deveria repensar o percentual de 50% alocados na Selic, que tende a remunerar cada vez menos o investidor e fazer uma gestão mais ativa dos títulos públicos.

As carteiras de investimentos digitais em 2020

A partir de outubro de 2020 a rentabilidade da Vérios parou de ser contabilizada, uma vez que ela saiu da comparação. Manterei apenas o histórico de 2019 e a informação de que, até setembro, ela liderava o ranking de rentabilidade, menos por méritos próprios (pois seus números ainda estavam bem abaixo do IMA-Geral (1,44% contra 2,44%) e mais pela má performance no período da renda variável, presente apenas nas demais gestoras digitais.

O ano de 2020 terminou com uma boa surpresa com a virada do Ibovespa para o campo positivo, após a crise de março, fechando o período com uma rentabilidade de 2,92%. A renda variável norte-americana, representada pelo índice S&P500, por sua vez, estabeleceu o bom número de 16,26%.

Na renda fixa, o IMA Geral fechou o ano com 5,37% de ganhos, fechando os principais indicadores que balizam a performance de nossas carteiras dos robôs de investimentos.

Assim, é de se esperar que todos terminassem o ano no positivo, embora que nem todos superaram nosso benchmark escolhido: o IPCA + 5%. A performance da carteira da Magnetis deixou muito a desejar marcando apenas 0,95%. Provavelmente as escolhas dos ativos foram infelizes, pois todos os principais indicadores superaram esse número com folga.

A Warren, que vinha liderando até novembro o ranking de 2020, terminou o ano na segunda colocação, ultrapassada no final do ano pela excelente performance da Monetus em novembro e dezembro. Sua rentabilidade fechou em 5,25%, enquanto a Monetus cravou 6,08%.

Entretanto, nenhuma delas superou o bechmark, que finalizou o ano com 10,12%, refletindo a alta da inflação nos últimos meses. Veja abaixo os resultados de 2020.

ColocaçãoGestora digitalRentabilidade
Monetus+6,08%
Warren+5,25%
Magnetis+0,95%
BenchmarkIPCA + 5%+10,12%
BenchmarkCDI+2,92%

As carteiras de investimentos digitais em 2021

Nesses primeiros oito meses de 2021, continuamos patinando em praticamente todos os indicadores. Está sendo um desafio alcançar uma boa rentabilidade, ainda mais comparada ao benchmarking indexado à inflação, que sobe 9,21% até então.

Com a queda em agosto, o mercado acionário principal brasileiro cai no período 0,19%, enquanto o S&P500 sobe 20,40%, ampliando, mês a mês, sua vantagem sobre o Ibovespa.

Mesmo assim, o dólar não ajuda, com queda acumulada de -1,02% no ano. O bitcoin é um alento, com valorização de 60,54% no mesmo período. Mas o ouro hedgeado decepciona, com queda acumulada de 5,17%.

Agosto foi mais um mês que a renda fixa patinou, com o IMA-Geral caindo 0,74%, acumulando perdas no ano de 0,36%. Títulos mais longos, como o IPCA+2045 caem mais de 20% no período. Difícil rentabilizar um patrimônio assim, não?

Se considerarmos ainda que o IFIX, com a queda de 2,63% em agosto acumula uma desvalorização anual de 4,19%, temos um quadro bem negativo para uma carteira de investimentos superar o benchmark indexado à inflação, que está em plena ascensão.

Mesmo com o favorecimento do S&P500, a Warren, que possui uma alocação um pouco maior no exterior, continua na lanterna na rentabilidade anual, com 3,70%. A líder, apesar das quedas de julho e agosto, continua sendo a Monetus, com valorização de 5,95%, seguida, agora, de perto pela Magnetis (que possui uma pequena participação de bitcoin na carteira), com 5,16%.

Nenhuma delas supera o bechmark IPCA + 5% de 9,20%.

Vamos à tabela de rentabilidades de 2021 até o mês de agosto:

ColocaçãoGestora digitalRentabilidade
Monetus+5,95%
Magnetis+5,16%
Warren+3,70%
BenchmarkIPCA + 5%+9,20%
BenchmarkCDI+2,07%

Rentabilidade acumulada dos robôs de investimentos

A comparação entre as carteiras é apresentada no gráfico abaixo com base inicial 100 ao lado de dois benchmarkings para confrontação: o CDI e o IPCA + 5%. Nos valores já estão computadas as taxas de administração cobradas pelas gestoras digitais.

Teste comparativo: rendimentos dos robôs de investimentos 1

Apesar de priorizar o bechmark IPCA + 5% nos meus planejamentos, mantenho a comparação com o CDI, uma vez que ele ainda é importante no sentido de que títulos privados, como CDBs e LCIs são ofertados com esse indicador e podem servir de base de comparação com os fundos dos robôs de investimentos.

Enfim, como renderam as carteiras digitais operadas por robôs de investimentos?

Nos últimos 37 meses, o índice Ibovespa acumula uma valorização de 49,94% e o S&P500, de 60,59%. O CDI rentabiliza 13,46%, enquanto o IPCA + 5%, variou 36,26%, com o avanço da inflação em 2021.

A Monetus mantém a liderança e fechou o período com uma rentabilidade acumulada de 37,72%, performando 104% do IPCA+5% e 280% do CDI. A gestora continua com uma gestão ousada na renda variável, concentrando sua carteira em poucas empresas e colhendo os frutos dessas escolhas. No final de agosto/21, mais de 45% de seu portfólio estava alocado em apenas 3 ações (Inter, Natura e Ambev).

A Warren assumiu a segunda colocação no ranking geral com alguma folga há tempos, mas nesse ano vem perdendo espaço para a Magnetis. A primeira acumula uma rentabilidade de 23,14%. A Magnetis, 19,22%. Ambas performam atualmente acima do CDI e abaixo do benchmark principal.

Segue o gráfico atualizado com investimento inicial com base 100 e as tabelas interativas em seguida, onde é possível checar a rentabilidade mensal de cada gestora (ou índice), seja por comparação entre elas, como pelo histórico mensal.

Gráfico do rendimento das carteiras digitais frente aos benchmarks

Rendimentos das carteiras digitais x benchmarks
Rendimentos das carteiras digitais x benchmarks – Acumulado

Tabelas interativas do desempenho das carteiras digitais e seus robôs de investimentos

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Jacy
Jacy
14 dias atrás

Muito bom seu post Andre, é bom saber das diversas opções de investir de forma passiva. Valeu

Diego Paiva
Diego Paiva
29 dias atrás

Olá Andre! Muito obrigado pelo otimo conteúdo. Sou novo no mundo dos investimentos e acabo de ser pego no contrapé com o termino da operação da Verios. Nem dois meses de investimento e pimba! Confesso que fiquei bem bolado com toda a situação. Achei quase desonesto aceitarem um cliente nesse modelo para um serviço que els certamente já sabiam que iam encerrar! Agora, estou na busca de um novo robo pra chamar de meu, depois que conseguir liquidar meus investimentos na Verios/Easy (agora Nu invest). Estava bem na duvida entre Monetus (retorno maior) e Warren, aquele segundo lugar solido (com… Leia mais »

Diego Paiva
Diego Paiva
Reply to  André
17 dias atrás

Caro Andre, obrigado pelo retorno e pelas sugestões! Tenho quebrado a cabeça esses doas pensando para onde migrar, mas achonque finalmente decidi ir para a Warren. Cheguei a ligar para a Monetus para entender melhor a posição deles com a entrada da Toro e a ligacao foi bem interessante/curiosa. Primeiro, pq esperava cair num menu de teleatendimento, mas cai direto na mesa de alguem. Estranhei um pouco e ate questionei no final da ligação. Me disseram que esse era o estilo Monetus, sempre perto do cliente. De fato, fui muito bem atendido. Todas as minha duvidas foram esclarecidas com bastante… Leia mais »

Diego Paiva
Diego Paiva
Reply to  André
17 dias atrás

Andre,
uma ultima pergunta que esqueci na minha reaposta anterior. No caso da Monetus e da Warren, de 1 a 5 (sendo 1 o mais conservador) qual seria a classificação do seu perfil que resultou na montagem de cada carteira automatica? Entendo que esse “resultado” tem impacto direto na carteira sugerida e, consequentemente, nos rendimentos, certo?
vi que você apresentou im quadro com as variações de porcentagem de alocação, mas seria legal saber se voce esta no perfil moderado (3 por exemplo) ou “agressivo” (5) em cada uma delas.
obrigado mais uma vez! Abs

Lucas Áquila
Lucas Áquila
Reply to  Diego Paiva
23 dias atrás

Pois é. Até quem era cliente Vérios a mais tempo foi pego de surpresa. A princípio eram só notícias positivas da Easynvest comprando a Vérios, porém, quando entrou Nubank na coisa, o jogo virou e adeus robôzinho. rs Respondendo ao André, a Vérios abriu um formulário onde você pode decidir se deseja resgatar seus fundos ou manter aplicado por conta própria na Easynvest (Nu Invest agora). No caso como a Vérios trabalhava apenas com Tesouro Direto e ETFs, você pode escolher entre estes tipos quais deseja resgatar. Uma coisa é fato, a Vérios já vinha se empurrando até pela falta… Leia mais »

Deny Dias
1 mês atrás

Olá, André! Dias difíceis no mercado, hein? Mas vamos que vamos…

Não sei se você recebeu, mas a Monetus enviou email para os clientes informando a implementação da tão pedida conta de mesma titularidade. Começa a funcionar na segunda (09/08/2021).

É o fim daquela operação temerária de enviar recursos para investimento na conta da Amaryl Franklin!

Essa eu gostei, hein!

Anônimo
Anônimo
2 meses atrás

Excelente conteúdo!!! Estava pensando em fazer exatamente isso….Já me adiantou bastante!!! Obrigado

Anônimo
Anônimo
2 meses atrás

Essas rentabilidades são das carteiras mais arrojadas?, pois cada gestora tem varios tipos de carteiras.

Voando Abaixo do radar
4 meses atrás

Oi André,

Notei que no seu gráfico acumulado, apenas a Monetus (40,6%)superou o benchmark (IPCA+5% que foi de 30,19%). Você pretende fazer alguma gestão nessas alocações?

Enquanto tiver essa instabilidade sanitária haverá oscilações fortes nos ativos financeiros.

Você já tem resultados dos seus investimentos no exterior?

Abraços,

Investidor Inglês
4 meses atrás

Fala André!

Poxa, bater o IPCA +5 vai ser dureza hein? Por aqui, o rendimento anual está em 2,33%

Pensando aqui em mudar algumas coisas. Vamos ver.

Abraço!

Ana Paula
Ana Paula
5 meses atrás

Olá.

Vocês sabem dizer se é possível ter conta com investimento em diferentes robôs ao mesmo?
Teria alguma incompatibilidade?

Muito obrigada!

Deny Dias
6 meses atrás

André, muito obrigado por este artigo e por todo o conteúdo em seu blog. Sua produção é de excelente qualidade e com um excelente balanço entre técnica e didática. Parabéns! Faço meus investimentos através de uma corretora de banco digital. Minha carteira hoje é 48% RF, 29% FIM/FIRF e 23% RV. Comparando a rentabilidade da minha carteira com os resultados apresentados aqui (e devidamente checados nas corretoras mencionadas), notei o seguinte: hoje consumo muito horas e preciso lidar com várias dores de cabeça para gerir uma carteira que me fornece um rendimento apenas marginalmente superior ao da Monetus. Ao constatar… Leia mais »

Deny Dias
Reply to  André
2 meses atrás

Rapaz, agora foi eu que demorei pra responder! Peço desculpas pelo delay. Sim, concordo que o movimento foi ousado. Mas até o momento não me arrependi. O robozinho da Monetus tem dado conta do recado. Desde a migração completa, que concluí mês passado, já obtive um retorno de 10,37%, mesmo com os altos e baixos do período. Nada mal, mas nada mal mesmo para a quantidade de trabalho que economizei desde então! No entanto, a composição da carteira mudou radicalmente. Desde a migração ficou assim: 31% RF, 11% FIM/FIRF e 58% RV. Obviamente o risco aumentou, mas risco é aquela… Leia mais »

Deny Dias
Reply to  André
2 meses atrás

Oi, André! Ah, sim… risco não leva desaforo. Ou gerencia-se, ou estrumbica-se! Cada indivíduo tem o seu nível de tolerância a ele, né? O que esquecem é que risco em si não carrega valor, pode ser positivo ou negativo. O que a gente tenta fazer é maximizar o risco positivo e minimizar o negativo. As vezes funciona, as vezes não, mas quase sempre é uma relação de compromisso… pra aumentar o potencial do risco positivo, precisamos aceitar uma probabilidade maior de risco negativo. Você, na fase da fruição, pode ter uma maior aversão ao risco negativo, logo reduz a ocorrência… Leia mais »

Deny Dias
Reply to  André
1 mês atrás

Oi, André! Essa definição de risco é comum na gestão de projetos. Assim como você, eu também nunca vi essa definição sendo usada no contexto do mercado de capitais. Mas pra mim faz muito sentido aplicar este significado ao contexto do “projeto patrimônio em longo prazo”.

É… não acho que a Monetus escape da consolidação. Em termos de negócio, ela não tem nada de especial para que tome um caminho distinto dessa tendência.

Abraço e boas rentabilidades para nós! 😉

Guilherme
Guilherme
Reply to  Deny Dias
2 meses atrás

Deny, boa tarde!

Você está gostando da Monetus?
É que eu não entendi muito bem aquela taxa de 10% sobre o CDI.
Você está curtindo?
Estou bastante em dúvida sobre os três robôs, pois um amigo meu me indicou a Magnetis.

Deny Dias
Reply to  Guilherme
2 meses atrás

Oi, Guilherme! Desculpe a demora pra responder.

Veja a resposta que publiquei logo acima para o André. Tem uma rápida avaliação da minha satisfação com a Monetus. 😉

Quanto a taxa, funciona exatamente como o próprio André já mencionou na resposta dele para você.

Anônimo
Anônimo
7 meses atrás

Sugestão: faça um podcast, nem que seja apenas lendo os posts e interpretando os gráficos. O blog tem conteúdos muito interessantes. Mas, no dia a dia, parar para ler blog é complicado para muitas pessoas, como eu. Um podcast me permitiria acompanhar seu conteúdo no trânsito, nas tarefas de casa, etc. Irá atingir um público novo que, eventualmente, irá acessar o blog para verificar alguma informação que seja visual (gráficos, etc…). Considere com carinho esta sugestão. Cheguei aqui por meio do SrIF365. Abraços!

Felipe Damiani
Felipe Damiani
1 ano atrás

Olá André, uma dúvida, qual fonte voce utiliza para atualiza o IPCA? Eu pego pelo site do IBGE porém não bate com a sua tabela. Por exemplo, em junho no site consta 0,26% e somado ao 5%a.a., daria 0,68%, e já no seu gráfico está 0,45%.

E um outro dúvida, para chegar ao valor acumulado dos indices basta realizar a soma direta das porcentagens mensais? Pois não consegui chegar em tais valores utilizando os seus mesmos dados.

Obrigado

Last edited 1 ano atrás by Felipe Damiani
Anônimo
Anônimo
1 ano atrás

Bom dia André. Porque você recomenda fugir das COEs?

Anônimo
Anônimo
1 ano atrás

Acompanho mais de perto a Monetus e a Vérios. Pra mim, o grande diferencial da Monetus (em particular o FIA) são as lives com o gestor. Faz a gente ficar mais tranquilo quanto a estratégia utilizada na escolha das ações. Já a Vérios gosto da simplicidade, transparência e ser a única que não utiliza fundos. Você pensa em comparar a Vérios com renda variável no futuro?

Anônimo
Anônimo
Reply to  André
1 ano atrás

Eu gosto da transparência da Vérios de me dizer exatamente onde está meu dinheiro e o motivo, ponto. Na Monetus, até onde vi, isso só acontece no FIA, os outros fundos são mais “classicões” tendo outros fundos dentro e é um saco ter que ir naquele site da cvm ou ficar olhando o material de divulgação de cada um que geralmente são bem rasos. Pra mim isso é importante, se estou confiando em alguém pra cuidar do meu dinheiro, quero que essa pessoa me explique como está fazendo isso. Essa taxa do fundo selic é a cobrada pelo Tesouro Direto?… Leia mais »

Investidor Inglês
1 ano atrás

Fala André!
 
Gostei do resultado dos robôs. Em específico Monetus e Vérios. E interessante que mesmo a Monetus não tendo um percentual alto de renda variável (nenhum robô tem né), ele no acumulado vem batendo todo mundo tirando a vérios.
 
Já a Vérios, é uma grata surpresa (ou não? rs)
 
Abraço!

Marcelo Arantes
Marcelo Arantes
Reply to  Investidor Inglês
1 ano atrás

Surpresa? Eu sempre soube que eles tinham a estratégia mais consistente. O resto tomou risco pelo risco: sobe na alta, derrapa na baixa, sem uma diversificação inteligente.

O Engenheiro Investidor
1 ano atrás

Robôs são bastante interessantes o problema é que dificilmente são 100% automatizados. é preciso continuar saber fazer modificações constantemente

Mente Investidora
1 ano atrás

Ótimo post. Parabéns! No final das contas, os robôs ainda não entregaram resultado concreto após tanta propaganda.
 
Abraço.

Aposente Cedo
1 ano atrás

No fim, até o momento, um Tesouro Direto IPCA+ ia ter batido todo mundo! Rs
A importância de diversificar…
Obrigado pelo seu tempo de estudo, aplicação e compartilhamento conosco. Por favor continue a série, pois está muito interessante.

Abraço

O Engenheiro Investidor
1 ano atrás

Tive uma pequena experiência com robôs e não foi muito prazerosa. Aquela sensação de estar 100% automatizado parece não existir.

Anônimo
Anônimo
1 ano atrás

Quem quiser ver a rentabilidade da Vérios com renda variável, para uma comparação mais justa, pode ver no blog deles: https://verios.com.br/blog/rentabilidade-da-verios-no-primeiro-trimestre-de-2020/

Anônimo
Anônimo
Reply to  André
1 ano atrás

Depende. Você considera que todos os fundos de investimento são autocráticos? Ou neles o investidor pode customizar? Nenhum gestor deveria deixar os clientes tomarem risco sem controles ou limites. Acho que é uma postura boa.

Thiago
Thiago
Reply to  André
1 ano atrás

Acho que existe uma confusão entre o que a Vérios oferece e o que as outras gestoras oferecem. O que a Vérios oferece é justamente o que eles consideram a alocação ideal para um determinado nível de risco + o rebalanceamento automático. Se vc quiser alterar o primeiro não sobra quase nada, afinal os ativos (tesouro direto e etf) podem ser comprados em qualquer corretora e rebalancear nem é tão difícil assim. Acho até bem nobre a atitude de não aceitar clientes que não estejam alinhados com a visão deles, zero propaganda enganosa. O legal dessa comparação que vc está… Leia mais »

Thiago
Thiago
Reply to  André
1 ano atrás

André, entendi seu ponto, mas acho que vc está exigindo demais da Vérios, como se eles tivessem a obrigação de ser uma solução para 100% dos investimentos de toda e qualquer pessoa. Não acho que essa seja a proposta.

Fazendo uma comparação esdrúxula, é como se fosse um restaurante a la carte e um restaurante por kilo. Vc acharia um desrespeito um restaurante a la carte não ter uma opção por kilo? Pra mim são apenas propostas diferentes e cada um tem seu público, podendo até ter o mesmo cliente, mas em momentos diferentes.

Valeu e bom final de semana!

Bilionário do Zero
1 ano atrás

Março foi terrível para ações brasileiras.

Estou pensando que provavelmente a renda fixa vai se sair vencedora em um horizonte de 2 a 3 anos.

Vejo muita gente, inclusive eu, empolgado com os novos preços das ações, comprando mais… mas pode ser que o mais interessante seja um título IPCA+ ou até prefixados, 8% ao ano? O que você acha?

Donizete
Donizete
1 ano atrás

Começo de ano muito complicado, e infelizmente os “robos” estão patinando feio…. a Monetus na qual estou, esta deixando muito a desejar, apesar de mudar um pouco seu portfólio deste quando entrei ainda esta muito engessada, muito muito na expectativa de longo prazo… e de Robo não tem nada pq entrei com uma ideia de investimento que as ações da carteira mudariam constantemente em variações do mercado mais não é isto que estou vendo… para mim não é o que pensei que fosse que realmente algorítimos (rodos) trabalhassem para mudar a composição da carteira com a variações do mercado… Mais… Leia mais »

Ana Clara
Ana Clara
Reply to  Donizete
1 ano atrás

Pelo que vi no YouTube da Vérios, os clientes deles perderam menos, e também já recuperaram 100% das perdas. Achei excelente o desempenho, considerando o cenário difícil.

Stifler Pobre
1 ano atrás

Seria interessante colocar as taxas que cada uma cobra, mesmo que no texto está claro que os percentuais sejam liquidos (descontados taxas + impostos).

Donizete
Donizete
1 ano atrás

Olá André, Eu ainda continuo na Monetus e ate estou gostando pode se disser assim, apesar das muitas reclamações que fiz em insistirem em banco inter cvc com a desculpa de longo prazo rsrsr a cvc e a MDIA3 por exemplo -28% e -18% respectivamente em 1 ano … Mais está realmente mudando um pouco rebalanceando sua carteira, como foi bem colocado por você… Acho que deveria deixar de se apegar em uns papeis, que não saem por nada da carteira, mais em time que esta ganhando não se mexe (se isso pudesse ser aplicado no mundo de ações) O… Leia mais »

Bilionário do Zero
1 ano atrás

Olá, muito legal essa comparação entre as plataformas de investimento automatizadas, quero ver o resultado quando o mercado estiver em baixa.

Eu já pensei em utilizar o Warren um tempo atrás, porque conheço um dos sócios, mas como estou recomeçando do zero, e já tive uma boa experiência no mercado, preferi fazer minha própria gestão, até pra relembrar muitas coisas que eu já estava esquecendo.

Mas a ideia de terceirizar a gestão de uma parte da carteira acho que faz sentido, principalmente pra poder viajar e ficar alguns meses sem nem olhar pras contas, isso seria muito bom.

Abraço

Leo
Leo
1 ano atrás

Olá, André! Muito bom o novo layout! Bem mais limpo e fácil de navegar. Parabéns!!

Passados esses mais de 15 meses avaliando as plataformas, vc acredita que elas já estejam suficientemente maduras para alocar uma parte relevante do patrimônio?

Tenho considerado recomendar para pessoas que me pedem ajuda, mas possuem pouca afinidade com investimentos.

A Monetus além de ter dado um ótimo resultado até agora, me parece já estar bem sofisticada de acordo com o seu relato.

Obrigado!

Joelson Reis
Joelson Reis
1 ano atrás

De fato fiz uma boa em trocar de Warren por Monetus.

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