Estamos voltando a ficar no zero a zero no mercado de renda variável brasileiro após a crise do coronavírus. Durante o pior momento da crise, existiram pessoas questionando o futuro do movimento FIRE.
Veja por que o movimento não está relacionado ao sobe e desce dos mercados se você fizer as coisas corretamente.
No pior momento da crise financeira, li alguns debates sobre a sustentabilidade e o futuro do movimento FIRE (Independência Financeira e Aposentadoria Antecipada), tanto pelo Brasil como no mundo. Seja no AA40 ou no SRIF365, foram expostos temas relevantes para checarmos se a crise econômica gerada (ou evidenciada) durante a pandemia do coronavírus interromperia a conquista da sonhada liberdade pelos investidores.
Apesar de estarmos em um momento de recuperação nesse final de 2020, o debate não passa pela situação do mercado financeiro. Afinal, durante a história, muitas pessoas que procuravam – e conseguiram – a independência financeira passaram por várias crises. Ele envolve algo muito mais importante.
Vejo essa discussão sob três óticas principais. Duas delas reforçam incentivos fundamentais para atingir a FIRE. A primeira, pela esperança de conquistar mais cedo a independência financeira, baseando-se em conceitos minimalistas e consumistas. A segunda, traz urgência às pessoas pelo sofrimento temporário que uma crise pode causar em suas vidas.
Já a terceira, pode trazer desânimo e enfraquecimento no alcance de seu objetivo. No entanto, é fácil uma solução. Ela refere-se à correta montagem da carteira de investimentos. Vamos analisar cada uma delas?
1) Uma independência financeira mais rápida?
Você esteve e provavelmente está, confinado. Com sorte, trabalhando remotamente. Se faz parte da maioria da população brasileira, contudo, sofreu um bom tempo sem seu trabalho habitual. Ou ainda pior, fez coro junto aos desempregados no país. Mas qual o elemento objetivo comum a todos os grupos?
Todos provavelmente perceberam, salvo raras exceções, uma diminuição do custo de vida mensal familiar, não? Afinal, gastamos menos com transportes e com as crianças, principalmente na ausência dos serviços de lazer e esportivos. Talvez elas estejam muito bem usando a assinatura do streaming que você já possuía ou passando o tempo em seus jogos favoritos.
Estamos também fazendo mais refeições em casa. Mesmo nas entregas, o custo é menor do que restaurantes, concorda? Afinal, nem sempre pedimos aquele suco de laranja bombando carboidratos. Provavelmente estamos também evitando as sobremesas que pedimos, já satisfeitos, para impressionar os colegas de trabalho.
É verdade que estamos gastando mais energia elétrica e água. Mas, convenhamos, nem tanto assim. Afinal são menos roupas para lavar também. Se o seu trabalho remoto se mantiver definitivo, até mesmo seu gasto em roupas diminuirá, uma vez que não precisará mais ficar sempre impecável para o/a chefe e/ou companheiros de trabalho.
Aonde quero chegar com essas ideias? É um excelente momento para perceber que a vida FIRE demanda menos, muito menos gastos do que você imaginava. É hora de repensar se você realmente precisa de 10 ou 20 mil por mês para viver bem. São tempos que podem dar um gás no futuro do movimento FIRE, uma vez que, aceitando uma média de gastos menor, você alcançará sua liberdade financeira muito mais cedo do que imaginava inicialmente.
Sugestão: avalie quais foram seus gastos nesses meses de pandemia. Acrescente algo mais, pois o lazer, ao menos em certo grau, está subdimensionado. Evite os desperdícios. Compute as viagens que você quer fazer e “mensalize” essas despesas. O resultado será mais ou menos o que você precisa para viver bem.
A vida pode ser mais simples, e o custo para a manutenção de uma vida FIRE é bem menor do que se pensa. Veja se você não estava superdimensionando seus desejos, colocando um peso enorme no tempo até a independência financeira e deixando de priorizar mais seu tempo livre do que suas horas de trabalho futuras.
O tempo é a base de tudo. Evite desperdiçá-lo prolongando demasiadamente seu grito de liberdade.
2) A dor pode ser um catalisador para sua FIRE
Se você está ou esteve no grupo dos novos desempregados, você até pode fazer o exercício da seção anterior, mas acredito que não esteja com tranquilidade necessária para a análise. Qual o elemento subjetivo que o afeta? Afinal, as despesas básicas continuam, e você está (ou esteve) sem a perspectiva de receber mensalmente o valor de seu trabalho.
Esse pode ser um momento para refletir o quão a dependência é nociva. Vamos falar abertamente: você é dependente de um salário, recebido em troca de seu tempo. São muitas horas no dia, meses e anos, que poderiam ser usadas em algo que gosta, junto das pessoas que ama ou gerando valor mais significativo para a sociedade. Mas você não pode, pois depende desse fluxo mensal.
Não é um incentivo a pensar seriamente em atingir sua independência financeira e aposentadoria antecipada o mais rápido possível? Você não deveria ser ainda mais entusiasta no futuro do movimento FIRE? Afinal, novas crises virão, e você não quer passar novamente por essa angústia, não é mesmo?
Acredito sinceramente na resposta negativa. E confie: a não ser que você ganhe na loteria, receba uma bolada de herança ou case com alguém muito rico, não há outra solução: precisa começar a praticar ações que culminarão na liberdade futura.
A pedra angular para alcançá-la é simples: gaste menos do que ganha e invista a diferença. Com isso, economizará o suficiente para viver bem, no futuro, com os rendimentos de seus investimentos. Veja mais detalhes nesses 12 passos como mudar seu modelo mental e cheque em que momento você está nessa trajetória.
Imagino como milhões de pessoas ficaram em pânico com os problemas da economia e com a segurança do seu salário. Afinal, toda ajuda governamental é por um pequeno período: não há tanto dinheiro assim e, com a recessão, menos impostos serão arrecadados.
Estar bem nos momentos de crise, concentrando-se em nossa saúde e bem-estar é um privilégio apenas de quem está na estrada FIRE há tempos ou outros privilegiados, como nossos políticos, que nem cogitaram direcionar o fundo eleitoral para a crise atual. Estar em paz de espírito é algo que você deve buscar sempre. Crises reforçam o bom caminho da independência financeira.
3) Desilusão com a renda variável e mais trabalho…
Muitas pessoas perderam uma quantidade razoável de dinheiro nessa crise. Muitos que entraram na renda variável em 2019 (e não foram poucos, visto o aumento do número de CPFs cadastrados na B3), ficaram deslumbrados com a subida até o início de 2020, investiram mais do que podiam e colheram uma grande decepção após o carnaval do mesmo ano.
Afinal, todos são brilhantes investidores no bull market. Youtubers descolados mostravam todas suas operações vencedoras e independentemente de disseminarem boas ideias ou não, influenciaram massivamente os novos entrantes no mercado financeiro. Talvez eles sejam os poucos que lucraram em todo esse período. Não devido a seus investimentos, mas pela renda gerada pela publicidade de seus canais.
Podemos pensar esse terceiro tópico sob dois pontos de vista. No primeiro, precisamos estar cientes do valor final necessário para ter tranquilidade financeira. E esse valor, deve ser analisado tendo a certeza de que mais crises virão. O investidor não pode fazer um planejamento pensando que o mercado altista seja o único cenário daqui para a frente. Seu patrimônio precisa aguentar o tranco para não prejudicar o futuro de seu movimento FIRE.
Por mais que a ideia do primeiro tópico seja tentadora (você terá menos gastos na aposentadoria antecipada), o medo de perder em próximas crises pode fazer você querer trabalhar muito mais do que o necessário antes de se declarar financeiramente independentemente. Talvez quem almejasse 3 milhões, vai querer 5. Quem queria 5 milhões, vai querer 10. E aí, são anos que você perde em sua vida trocando mais e mais horas pelo salário.
Sugiro, porém, pensar esse problema sob outro ponto de vista, embora todos os elementos contextuais estejam relacionados: uma melhor diversificação de seus investimentos e constante rebalanceamento. Minha carteira de investimentos começou o pior mês da crise (março) com 48% em renda variável. Praticamente tudo caiu: ações, 30%, fundos imobiliários, 16%, juros longos em renda fixa (onde tinha 20% do patrimônio), caíram incríveis 11%. Minha carteira, no entanto, caiu no mesmo mês, 9,61%, em função da grande valorização do dólar e ouro e, em menor escala, a rebalanceamentos feitos no meio do mês, cujos melhores resultados devem aparecer no futuro.
A estratégia da alocação de ativos é a melhor forma de acumular patrimônio a longo prazo. Comecei a levá-la a sério lá pelos idos de 2007 e ensiná-la em 2009 a um pequeno público, e está há tempos sendo sugerida no blog. Vale muito a pena segui-la. Acompanhe as rentabilidades das minhas carteiras de investimentos nessa página.
Afinal, há riscos para o futuro do movimento FIRE?
As recessões e crises financeiras futuras não colocarão o futuro do movimento FIRE na lona. Como em todas as crises, haverá vencedores e perdedores. Os primeiros estarão entre aqueles que tiram lições do presente e avaliam seus erros do passado, mudando ou adaptando suas atitudes tomadas até então. Eles sairão mais fortes e capacitados a enfrentar as novas crises.
Entenda esses maus momentos como um test drive de sua vida FIRE . É verdade que no primeiro semestre foi uma versão meio apocalíptica, de grave crise social, mas nada garante que não virá coisa pior. Tente, entretanto, observar como você estaria se você já fosse financeiramente independente.
Talvez você teria uma vida mais simples. Mas também teria mais paz e tranquilidade, caso seu grito de independência tenha sido dado no momento certo. Você não estaria preocupado com empregos ou com sua sobrevivência no mês seguinte, pois seguiu um bom plano de investimentos e colheu mais frutos positivos do que negativos.
Esteja ciente que quedas no mercado sempre existiram e sempre existirão. O importante é usar seu tempo no presente para criar um plano financeiro coerente onde não haja nem excesso de patrimônio (pois, nesse caso, você perderá muitas horas em sua vida que poderiam estar sendo usadas para você), nem insuficiente segurança para lhe proteger em maus momentos financeiros. Como sugestão, uso a planilha patrimonial para checar e regular anualmente as variáveis e manter minhas metas sempre atualizadas.
E, por fim, para conquistar os recursos que permitam sua declaração de independência, tenha sempre um patrimônio bem diversificado e faça regularmente os rebalanceamentos nos momentos de maior volatilidade do mercado ou quando a valorização de algum ativo tenha destoado da valorização dos demais. Essa é a ação mais importante para acumular patrimônio com segurança e proteger-se da inflação ao longo dos anos.
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André, boa tarde. Primeiramente gostaria de parabenizar pela qualidade dos textos e conteúdos aqui disponibilizados. Lendo o texto e os comentários, vc menciona que suas maiores alegrias financeiras são provenientes do rebalanceamento e não dos dividendos. Assim, pergunto: a maior parte da sua renda passiva proveniente da parcela de RV vem de compras e vendas? Dessa forma, é correto supor que deixar de comprar ações diretamente e comprar ETF’s diminuiria a rentabilidade da sua carteira? Pergunto isso pq hj tenho uma carteira de ações/fundos de investimento/FIIs e penso em migrar para ETFs, uma vez que não tenho conhecimento para analisar… Leia mais »
Olá Aprendiz! Eu não faço uma rentabilização separada entre os dividendos e dos ganhos relacionados aos rebalanceamentos, mas, se pensarmos em uma média de DY entre as ações e FIIs, a resposta é sim, o maior ganho vem deles, pois a média de rentabilidade da carteira ativa de renda variável é mais do que o dobro da média dos dividendos. Eu encorajo fortemente os rebalanceamentos regulares, que podem ser realizados também com ETFs. Talvez você não tenha visto o post onde criei uma carteira de ETFs e acompanho sua rentabilidade. Lá falo sobre os rebalanceamentos, que são essenciais para esse… Leia mais »
“Os primeiros estarão entre aqueles que tiram lições do presente e avaliam seus erros do passado, mudando ou adaptando suas atitudes tomadas até então”. Darwinismo puro, até nos investimentos e na evolução da vida pessoal. Ótimo texto.
Darwinismo consciente rsrs.
Obrigado Marcos! Abraço!
Ótimo Resumo e análise André. Obrigado pelo link.
Grande abraço AA40
Valeu AA40! Abração!
André, gosto muito dos seus posts. Você já sabe, mas não custa falar algumas vezes.
Quero acreditar que esta crise trará ensinamentos valiosos para as pessoas, mas tenho minhas reticências em relação a isso.
Quando (se) voltar a normalidade, será que as pessoas irão passar a consumir menos? As pessoas que possuem privilégios, terão consciência dos privilégios que possuem? Ou ficarão reclamando que não conseguem pagar uma escola particular, que o condomínio está caro mesmo ganhando 10 mil, 20 mil reais? Será que vão continuar negligenciando a educação financeira?
Espero que eu esteja errada.
Um grande beijo.
Olá Yuka! Obrigado novamente pelas suas palavras. Elas valem muito! Acredito que a diminuição de consumo, ao menos diretamente, seja marginal. Olhando a história da humanidade, não acredito em curto e médio prazo um retorno ao minimalismo. A inveja e a ganância são forças poderosas… Idem para a conscientização dos privilégios. Como sempre existirão pessoas com “mais”, a corrida sempre será para alcançá-las. Infelizmente. Indiretamente e inconscientemente, talvez, pode ocorrer alguma diminuição de consumo, como combustível, vestuário e restaurantes (+ home office). Uma parte das pessoas poderão entender esse potencial e usar a economia para planejar melhor o futuro. A… Leia mais »
André, Ótima reflexão. Em tudo há aprendizados, é um ciclo contínuo. Acompanho não há muito tempo o teu blog e confesso que só entro pra ler quando tenho o tempo pra tal, pois são textos muito bem escritos e que demandam tempo. Logo, isto é um elogio. Mas quero mesmo é falar sobre o balanceamento. Parto uma premissa: que o investimento é um processo contínuo e sem prazo, mesmo pra quem já chegou, digamos no FIRE. Aí vem as minhas dúvidas quanto ao balanceamento: 1) Por quê vender um ativo ou parte dele só porque ele está sendo vitorioso no… Leia mais »
Olá Willy! Obrigado pela palavras e ótimos questionamentos! A técnica de vender um ativo que se valorizou acima do seu percentual tem uma base de conhecimento extensa. Já foram feitos várias simulações, principalmente nos EUA dessa prática. E em todas elas o processo de venda e compra de ativos que se valorizaram e desvalorizaram muito foi vencedora no longo prazo. Uma segunda consideração é quanto ao gerenciamento de risco. Se um ativo começa a compor uma participação muito grande de seu portfólio, você adiciona um risco desnecessário ao processo. Não vale a pena. Uma ação que você e todos analistas… Leia mais »
Excelente post André. Parabéns…
Muito obrigado, sempre aprendo com seus textos.
Abraço!
Obrigado pela força Danilo!
Abraço e boa semana!
Minha pequena reserva me deu bastante tranquilidade , ainda mais que eu estava viajando , viagem que era pra durar 30 dia , durou 4 , então parte do que vinha planejado gastar sobrou ,aproveitei pra fazer uns aportes. Acho que esse tipo de crise só fortalece o movimento FIRE. Como os amigos acima também estava pensando em ter uma boa reserva de oportunidade , mas será que vale a pena deixar o dinheiro rendendo quase zero apostando num cisne negro. Fiz umas contas por exemplo: 10k investido em Fiis por 10 anos a +-0,5% daria 44K, 10k em selic… Leia mais »
Fala Anon! Apenas para exemplificar minha resposta, fui checar os números que você enviou. 10K por 10 anos a 0,5% ao mês, daria 18K. Se fosse a 0,3%, daria 14K (valores reais) – não coloquei SELIC pq é impossível estimá-la para um prazo tão longo. Sugiro sempre fazer cálculos desse tipo com valores reais. Aí a gente pensa: o ganho de 4K em 10 anos vale a pena? Será que em 10 anos vai ocorrer oportunidades de comprar ações a preços convidativos? Praticamente certeza que sim. Será que o ganho gerado com esses 14K serão maiores do que os 18K?… Leia mais »
André, como vc enxerga possível redução de dividendos e proventos em cenario de recessão / depressao para quem é FIRE e nao trabalha mais? entendendo a importancia de reserva de emergencia e multiplas fontes de renda, mas mesmo assim…qual sua visao? nao acha uma ameaça?
Olá Leobino! Sim, é uma ameaça se a pessoa considerou ser totalmente passiva com sua carteira de investimentos. Há um histórico bem documentado desse problema no mercado americano, seja pela redução dos juros a zero como pela queda de dividendos de papéis de grandes empresas. Li já algumas vezes que muito aposentados ficaram com graves problemas de fluxos de caixa por sempre contarem com aquele dinheiro “certo” mensalmente. Isso nos mostra que caso você queira ser um investidor totalmente passivo, talvez a melhor alternativa seja pagar uma taxa de administração para algum bom gestor, como tenho feito com parte de… Leia mais »
Perfeito, André! Refletindo sobre seu comentário, ficou ainda mais reforçado para mim que a alocação e gerencimento das classes de ativos é um dos aspectos mais fundamentais. Desconhecia esses casos do EUA, exemplos mto importantes para se pensar a respeito. Outra reflexao que tive é, vc precisa parar de trabalhar totalmente, mas talvez fazer algo que vc goste e que seja em ritmo mais reduzido, que vc possa conduzir…Talvez como aula, consultoria e projetos semelhantes…
Olá Leobino!
Sim, vc pode procurar pela net ou em livros em inglês sobre Asset Allocation.
É importante, verdade, planejar sua aposentadoria antecipada. Há alguns casos de pessoas que não se adaptaram a vida que planejaram ou tiveram que voltar a trabalhar. O projeto deve ser feito com serenidade, tanto no aspecto financeiro quanto no suporte psicológico.
Abraço!
Obrigado pela citação! Acho que ninguém melhor q vc que já vive essa vida FIRE para falar sobre esse assunto, nos meus míseros 1 ano 2 meses de FIRE apesar de não estar preocupado com a situação (e até frustrado por que o mercado não caiu tanto quanto eu precisava para comprar mais) ainda sim só posso me agarrar à teoria pois nunca passei por isso na prática. Já tirei algumas lições de tudo isso e algumas delas é que apesar de estar confortável com minha exposição em renda variável ainda sim fiquei frustrado por não ter um reserva de… Leia mais »
Olá Sr.IF!
Sabe que esse lance de reserva de oportunidade até eu, que estou anos na estrada, repensei minha alocação, viu? Ultimamente eu vinha, em meio à depressão dos juros baixos, pensando em alocá-la em algo, pois não rendia exatamente nada. Por sorte a crise veio antes. Se ela viesse no segundo semestre, acho que minha reserva estaria bem mais baixa. Pensando assim, até que fui beneficiado com o timing.
Mas o importante é isso: sempre aprendemos algo e nos reforçamos para as próximas tempestades, independentemente do tempo que temos no mercado.
Abraço!
Fala André!
É isso ai. Também acho que a galera que pleiteia a IF sairá mais forte caso entenda que esses movimentos bruscos ocorrem. Logo como bem citado, a diversificação é uma ferramenta essencial nesse processo, pois como vimos investir em apenas um segmento pode ser bem desastroso.
E olha que nessa crise quase nenhum investimento protegeu o investidor. Se não estiver enganado, para nós tupiniquins apenas o dólar protegeu.
Abração!
Fala Inglês!
Dólar e ouro, embora esse tenha tido uma volatilidade grande nas últimas semanas.
Diversificação com rebalanceamento! Não consigo encontrar em tão poucas palavras o que é mais importante para equilibrar rentabilidade e paz interior.
Abração!
Excelente texto, André!
Explora de um modo global todas as variantes: um elemento objetivo (1: vida mais simples), um elemento subjetivo (2: lidar com a dor), e, por fim, um elemento contextual (3: investimentos – diversificar).
Tenho certeza de que muitas pessoas refletirão melhor sobre esses 3 elementos a partir do momento histórico único pelo qual estamos vivendo.
Abraços!
Obrigado, Guilherme!
A intenção foi realmente essa, embora, confesso, não tinha percebido com essa profundidade que descreveu. Acho que vou até editar o texto com essa excelente observação haha!
Abraços!
kkkkkk… valeu!!!
O fire exige frugalidade, mesmo se juntar muito dinheiro. É igual a obeso que faz a operação pra emagrecer, mas não muda os hábitos.
Outro ponto que acho interessante percebermos nesse isolamento por covid é que o fire não exige que você vire um aposentado padrão, que não fará nada da vida, afinal você será relativamente jovem.
Gosto da ideia de se libertar das amarras do chefe, do ambiente tóxico. Poder trabalhar no que quiser, sem pressão.
É verdade John.
Se nós achássemos que fosse só dinheiro, poderíamos mostrar estatísticas com o histórico de vencedores na loteria e perceber que o que conta mesmo é o estilo de vida.
E, exatamente, FIRE significa liberdade. Liberdade de escolher seu próprio destino. Esse termo “aposentadoria” no acrônimo só vem para atrapalhar rsrs.
Excelente reflexão VL. Obrigado pelo backlink. Realmente espero que a maioria perceba que podemos viver com muito menos. Ser menos gananciosos, nao precisamos de 5 milhões pra ser FIRE. Veja a quantidade de pessoas em busca de 600 reais para sobreviver, pessoas cuja família vive com menos de 3 salários mínimos. Você também pode viver com 3 mil reais mensais se tiver que e é isso que deveríamos pensar e adaptarmos nossas vidas para isso, é bom para o planeta, para a comunidade, para a saúde fisica e mental, para tanta coisas…repensem suas vidas
Obrigado, AA40.
A filosofia do minimalismo passa por aí. O pouco que precisamos é uma consequência de viver com o que é realmente importante. É um processo natural, onde os valores em si não são importantes. No máximo, são um meio para fazer você viver em paz. Pessoas possuem dificuldades de perceber isso.
Abraço!
Prezado André,
Gostaria muito que você analisasse minha carteira, confesso que estou um pouco perdida e precisando de um direcionamento se estou no caminho certo.
Hep me!
Suzana, se for algo simples, pode colocar aqui. Se for mais complexo, envie um e-mail para mim. Adianto que posso ajudar no campo de “filosofia de investimento” e não apontando papéis para comprar e vender, ok?
Abraço!